Tout comprendre du PER en 6 silos

Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est devenu incontournable pour préparer sa retraite en France. Créé par la loi PACTE en 2019, il a remplacé le PERP, le contrat Madelin et l'article 83 tout en apportant plus de souplesse. Mais entre les plafonds, les types de contrats, les supports d'investissement et la fiscalité de sortie, il est facile de s'y perdre. Voici un décryptage complet en 6 silos pour tout comprendre du PER et en tirer le meilleur parti.

Silo 1 - Qu'est-ce qu'un PER ?

Le PER est un contrat d'épargne à long terme destiné à compléter les revenus de retraite. Il présente trois caractéristiques principales :

• Versements déductibles du revenu imposable, dans la limite des plafonds ;
• Blocage du capital jusqu'à la retraite, avec des exceptions (aléas de la vie, achat de la résidence principale, fin de droits) ;
• Choix entre capital et rente au moment de la sortie.

Contrairement à l'assurance-vie, le PER est pensé pour la retraite. Cette finalité lui confère un avantage fiscal spécifique, mais aussi des règles de sortie encadrées.

Silo 2 - La fiscalité à l'entrée : déduction et plafonds

L'atout majeur du PER réside dans la déduction des versements du revenu imposable. En 2026, le plafond de déduction se calcule ainsi :

• 10 % des revenus d'activité nets de charges perçus l'année précédente ;
• avec un minimum de 4 596 € pour les salariés sans revenu et les non-salariés ;
• et un maximum de 35 194 € pour les TNS et dirigeants à hauts revenus.

Le plafond est global : il s'applique à l'ensemble des produits d'épargne retraite détenus par le contribuable. Les versements de l'employeur sur un PER collectif ou entreprise réduisent d'autant la marge personnelle de déduction.

En savoir plus sur le calcul dans notre guide Plafond d'épargne retraite.

Silo 3 - Les trois types de PER

Le PER se décline en trois compartiments, chacun avec ses règles :

• PER individuel (PERin) : ouvert par toute personne majeure, idéal pour les indépendants et les salariés sans PER d'entreprise ;
• PER collectif (PERcol) : proposé par l'employeur, souvent abondé, avec des frais négociés ;
• PER catégoriel (PERcat) : imposé par une convention collective ou un accord de branche, réservé à certaines catégories professionnelles.

Chaque type peut accueillir des supports d'investissement variés et offrir des garanties de prévoyance complémentaires.

Silo 4 - Versements et supports d'investissement

Le PER accepte plusieurs modes de versement :

• Versements libres, ponctuels selon votre trésorerie ;
• Versements programmés, pour discipliner l'épargne ;
• Transferts depuis un PERP, Madelin, article 83 ou un autre PER.

Côté investissement, les contrats proposent généralement :

• Fonds euros : sécurisé, faiblement rémunéré ;
• Unités de compte : actions, obligations, immobilier, ETF ;
• Gestion profilée ou pilotée : allocation adaptée à l'horizon et au profil de risque.

Le choix de l'allocation dépend de l'âge, de l'horizon de retraite et de la tolérance au risque.

Silo 5 - La sortie : capital, rente et fiscalité

Au moment de la retraite, le PER peut être débloqué sous trois formes :

• Capital intégral : la part déduite est imposée au barème de l'impôt sur le revenu, les gains au PFU ou au barème ;
• Rente viagère : imposée dans la catégorie des pensions ;
• Capital fractionné : permet de lisser la fiscalité sur plusieurs années.

La stratégie de sortie est déterminante : sortir en une seule fois peut provoquer un saut de tranche, tandis qu'un fractionnement sur 5 à 10 ans optimise souvent la pression fiscale.

Pour creuser, consultez notre guide Fiscalité à la sortie du PER.

Silo 6 - Choisir le bon PER

Pas tous les PER se valent. Pour choisir, il faut comparer :

• Les frais : frais de gestion sur fonds euros et unités de compte, frais d'entrée, frais d'arbitrage ;
• La solidité de l'assureur : notation financière, solvabilité ;
• La qualité des supports : performance historique, diversification, gestion pilotée ;
• Les services : simulateur, conseil, réactivité du service client.

Notre comparatif PER 2026 met en lumière les contrats les plus compétitifs selon ces critères, avec des avis utilisateurs vérifiés.

Le mot du gérant