PER : pourquoi l'épargne retraite attire de plus en plus de Français

Six ans après son lancement par la loi Pacte, le Plan d'Épargne Retraite n'est plus un produit de niche. Les dernières statistiques publiques et une étude récente de la Mutualité française dessinent le même tableau : une enveloppe en forte croissance, devenue majoritaire parmi les solutions de retraite supplémentaire, mais encore mal identifiée par une large partie du public.

Un encours qui a bondi de 46 % en deux ans

Selon les données du ministère de l'Économie, le PER réunissait 12,9 millions de titulaires au 31 décembre 2025, pour 150,4 milliards d'euros d'encours. Sur un an, la hausse atteint 20 %, et 46 % sur deux ans.

L'élan ne faiblit pas en 2026. Au 30 juin, les seuls PER assurantiels pesaient 124,8 milliards d'euros pour 8,5 millions d'assurés. Le deuxième trimestre a vu l'ouverture de 229 600 contrats et 3,2 milliards d'euros de cotisations hors transferts, soit + 8 % sur un an. Attention : ce périmètre assurantiel est inclus dans le total consolidé, les deux montants ne s'additionnent pas.

De 3 % à 55 % des adhésions en quatre ans

L'étude de la Fédération nationale de la Mutualité française (FNMF), parue le 5 octobre 2026, retrace l'ascension du PER parmi les dispositifs facultatifs : 3 % des adhésions en 2019, 18 % en 2020, 30 % en 2021, 49 % en 2022. En 2023, il atteint 55 %, avec environ 9,5 millions de détenteurs sur 17,3 millions d'adhérents à un produit d'épargne retraite.

Une partie de cette montée s'explique mécaniquement : depuis octobre 2020, Perp, contrats Madelin et Perco sont fermés aux nouvelles souscriptions, et de nombreux contrats ont été transférés vers un PER. Mais les ouvertures nouvelles et la hausse des versements jouent aussi un rôle déterminant.

Individuel, collectif, obligatoire : la répartition des encours

• PER individuel : 88,5 milliards d'euros fin 2025 (+ 21 %), plus de 5 millions de titulaires. C'est de loin le compartiment le plus important.
• PER d'entreprise collectif : 33,86 milliards d'euros (+ 22 %), alimenté par les versements volontaires, l'épargne salariale et l'éventuel abondement de l'employeur.
• PER d'entreprise obligatoire : 28,04 milliards d'euros (+ 13 %).

Pour bien distinguer ces formules, consultez notre guide sur les différents types de PER.

Un produit encore méconnu malgré l'inquiétude

Le paradoxe est frappant. Dans l'enquête de la Mutualité française menée auprès de 3 000 personnes, 63 % disent ignorer les dispositifs permettant de préparer financièrement leur retraite, et seulement 39 % ont déjà entendu parler du PER. Dans le même temps, 60 % pensent ne pas disposer de revenus suffisants pour vivre correctement une fois retraités.

Ce décalage plaide pour un effort de pédagogie : avantage fiscal à l'entrée, choix de sortie en capital ou en rente, frais très variables d'un contrat à l'autre. Avant d'ouvrir un PER, il est utile d'estimer son économie d'impôt et de comparer les contrats.

Sources : ministère de l'Économie, France Assureurs, étude FNMF du 5 octobre 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.