Mon PER Elvest

Mon avis sur le Mon PER Elvest

Edouard Binet

Analyste PER

Mon PER Elvest se distingue de la quasi-totalité des PER français par son format : ce n'est pas un contrat d'assurance-vie mais un compte-titres. Conséquence directe : aucun assureur, aucun fonds euros, aucun effet cliquet, mais en contrepartie un univers d'investissement bien plus large que la moyenne du marché - 818 supports référencés au 23 juin 2026, dont plus de 200 ETF, plus de 450 OPCVM, des SCPI et OPCI, des produits structurés, des titres vifs du SBF 120 et même des ETP or et cryptoactifs.

Note : 3,9/5. La structure de frais est lisible et modulable (5 € / mois de tenue de compte, 0,60 % à 1,00 % annuels selon le mode, 0 à 5 % de frais d'entrée négociables), les performances des profils pilotés sont correctes et l'absence de rétrocession des sociétés de gestion en gestion pilotée est un vrai point fort. Les réserves portent sur l'absence de fonds euros, sur une garantie en capital qui ne joue qu'à l'échéance et uniquement sur le module Horizon garanti, et sur la dépendance à la qualité de signature de BNP Paribas.

Edouard Binet · Fondateur de planepargneretraite.fr

Note : 3,9/5

Comment nous attribuons nos notes

PER compte-titres ou PER assurance : quelle différence ?

La très grande majorité des PER individuels commercialisés en France sont des PER assurance : ils sont portés par une compagnie d'assurance, proposent un fonds en euros à capital garanti et bénéficient d'un régime successoral spécifique en cas de décès avant la liquidation. Mon PER Elvest relève de l'autre famille prévue par la loi Pacte : le PER bancaire, ou PER compte-titres.

Concrètement, l'épargne est logée sur un compte-titres dédié tenu par Elvest, agréé pour la tenue de compte conservation. Il n'y a donc pas de fonds euros ni de garantie permanente du capital, mais l'accès direct aux marchés : titres vifs, ETF, OPCVM, produits structurés, ETP. Les avantages fiscaux du PER (déduction des versements, blocage jusqu'à la retraite, cas de déblocage anticipé) sont en revanche strictement identiques, puisqu'ils découlent de l'enveloppe PER et non de son support juridique.

En cas de décès, la différence est notable : le PER compte-titres est intégré à la succession et ne bénéficie pas de l'abattement propre à l'assurance-vie, mais les plus-values latentes sont purgées d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Une clause testamentaire permet de flécher le PER vers un bénéficiaire désigné.

Trois modes de gestion combinables

• Electron (gestion libre) : l'épargnant expert pilote lui-même son allocation parmi l'intégralité de l'univers - titres vifs SBF 120, ETF, OPCVM, SCPI, OPCI, produits structurés, ETP, certificats BNP Paribas, liquidités - dès 30 € par support ou 1 action
• Horizon (gestion pilotée passive) : allocation en ETF selon trois profils (Prudent, Équilibré, Dynamique), déclinés en version garantie (capital garanti à l'échéance via certificat BNP Paribas) ou non garantie
• Partition (gestion pilotée sur-mesure) : trois modules combinables selon les convictions de l'épargnant - Durable (ETF et fonds article 8 / 9), Conviction (100 % fonds en parts clean share) et ETF Équilibré
• Les trois approches sont cumulables sur un même contrat et l'allocation est modifiable à tout moment (par exemple 70 % Electron et 30 % Horizon)

Univers d'investissement : 818 supports au 23/06/2026

La liste des supports arrêtée au 23 juin 2026 recense 818 lignes. Les OPCVM actions dominent (216 lignes), suivis des ETF actions (145), des titres vifs du SBF 120 (118), des OPCVM obligataires (92) et des fonds diversifiés (84). S'y ajoutent 49 fonds en parts clean share, 51 ETF obligataires, 12 OPCVM monétaires, 10 produits structurés, 7 ETP (or, matières premières, cryptoactifs), 6 OPCI, 2 SCPI et 1 FCPR.

La dimension durable est significative : 353 supports relèvent de l'article 8 SFDR et 64 de l'article 9. Les frais de gestion internes des ETF démarrent autour de 0,12 % par an, ce qui limite l'érosion de la performance nette pour un épargnant qui construit un portefeuille indiciel.

L'allocation n'est soumise à aucune contrainte : il est possible d'investir 100 % en SCPI, 100 % en titres vifs, ou de panacher librement, le ticket minimum étant de 30 € par support.

Grille de frais détaillée

• Frais d'entrée : 0 à 5 %, modulables selon le type de versement et intégralement rétrocédés au conseiller distributeur - à négocier
• Tenue de compte fixe : 5 € par mois, soit 60 € par an, quel que soit le mode de gestion
• Electron : 1,00 % par an sur les titres vifs, certificats BNP Paribas et liquidités, 0,80 % par an sur les OPC (ETF, OPCVM, OPCI, SCPI, produits structurés)
• Horizon non garanti : 0,60 % de tenue de compte + 0,30 % de frais de gestion du contrat + 10 % de commission de performance High-Water Mark
• Horizon garanti : 0,60 % de tenue de compte + 1,00 % de frais de gestion du contrat
• Partition Durable et Conviction : 0,60 % + 1,00 % + 10 % de commission High-Water Mark ; Partition ETF Équilibré : 0,60 % + 0,30 %
• Frais de RTO en Electron : 1 achat et 1 vente gratuits par an sur titres vifs, puis 0,20 % par transaction (minimum 4 € par support) + taxe sur les transactions financières
• Aucune rétrocession des sociétés de gestion perçue en gestion pilotée
• Les frais de tenue de compte peuvent être ajustés par client : à la hausse dans la limite de + 1 % par an, à la baisse dans la limite de - 0,50 % par an

Performances nettes des gestions pilotées

Sur le module Horizon, les performances nettes affichées depuis l'origine s'établissent à 8,2 % (Prudent garanti), 13,6 % (Équilibré garanti) et 17,7 % (Dynamique garanti), contre 9 %, 13,9 % et 19,3 % pour les mêmes profils en version non garantie. Sur 2026, arrêtées au 29 mai, elles ressortent respectivement à 3,7 %, 5,4 % et 7,8 % en version garantie, et 2,6 %, 4,1 % et 6,3 % en version non garantie.

Sur le module Partition, les performances nettes depuis l'origine atteignent 9,2 % pour Durable, 14 % pour ETF Équilibré et 14,6 % pour Conviction, avec respectivement 3 %, 4,1 % et 6,1 % sur 2026 au 29 mai.

Ces performances sont nettes de frais de gestion mais hors fiscalité éventuelle et hors frais fixes de tenue de compte (5 € par mois). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Garantie du capital : comment elle fonctionne

La garantie n'est pas apportée par un fonds en euros mais par un certificat émis par BNP Paribas Issuance B.V., garanti par BNP Paribas SA, d'une maturité maximale de 30 ans. Elle ne s'applique qu'au module Horizon garanti et uniquement à l'échéance prévue, c'est-à-dire à la date de départ à la retraite (ou à 30 ans si la souscription intervient avant 34 ans, avec une seconde garantie jusqu'au terme).

Trois limites à connaître : la garantie s'entend hors frais résiduels, elle ne joue pas en cas de sortie anticipée (le certificat est alors revendu aux conditions de marché, avec risque de perte) et elle reste exposée au risque de défaut de BNP Paribas en tant qu'émetteur et garant.

Sorties, transferts et fiscalité

À la retraite, Mon PER Elvest autorise une sortie en capital unique, en capital fractionné, en rente, ou un mix capital + rente. Les cas de déblocage anticipé prévus par la loi sont ouverts : achat de la résidence principale et cinq accidents de la vie (invalidité, décès du conjoint ou partenaire de PACS, fin des droits au chômage ou cessation de mandat social depuis deux ans, liquidation judiciaire, surendettement).

Fiscalité à l'entrée : les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable dans la limite du plafond épargne retraite. À la sortie en capital sur versements déduits, le capital est imposé au barème de l'impôt sur le revenu sans abattement et les plus-values au prélèvement forfaitaire unique.

Les transferts entrants (PERP, Madelin, PREFON, article 83, PERCO, autres PER) sont gérés en 100 % digital par Elvest, qui prend en charge les frais de transfert éventuels dans la limite de 1 % de l'épargne transférée.

Distinctions

• Gestion de Fortune 2026
• Investissement Conseils 2026
• Les Echos 2026
• Les Décideurs 2025
• Challenges 2025
• Tout sur mes Finances 2025