Qu'est-ce que la garantie plancher du PER ?
La garantie plancher (parfois appelée « garantie décès ») est une option proposée par la plupart des assureurs sur les PER assurantiels. Elle promet que, en cas de décès de l'assuré, les bénéficiaires désignés recevront au minimum un montant garanti, même si la valeur des unités de compte (UC) a chuté entre-temps.
Sans garantie plancher, vos proches récupèrent la valeur du contrat au jour du décès, telle qu'évaluée par l'assureur. Si les marchés financiers ont reculé et que vos UC ont perdu 30 %, ils héritent de la perte. Avec la garantie, l'assureur compense la moins-value à hauteur du capital protégé.
À retenir : la garantie plancher ne protège que les bénéficiaires en cas de décès. Elle ne sécurise jamais votre capital de votre vivant ni au moment d'un rachat ou d'une sortie en retraite.
Comment fonctionne concrètement la garantie plancher
Au moment du décès, l'assureur compare deux montants :
- la valeur de rachat du PER (somme des UC + fonds euros valorisés au jour du décès) ;
- le capital plancher garanti (en général : total des versements nets, parfois indexé).
Si la valeur de rachat est inférieure au plancher, l'assureur verse aux bénéficiaires la valeur de rachat + un complément égal à la différence. Si la valeur du contrat est supérieure au plancher, la garantie ne joue pas : les bénéficiaires reçoivent simplement la valeur du contrat.
Exemple de mécanisme
| Élément | Montant |
|---|---|
| Total versé sur le PER (capital plancher) | 100 000 € |
| Valeur du contrat au jour du décès | 82 000 € |
| Complément versé par la garantie plancher | + 18 000 € |
| Capital total transmis aux bénéficiaires | 100 000 € |
Les 3 types de garantie plancher
Tous les contrats ne proposent pas la même formule. Trois grandes familles coexistent :
1. Plancher simple (cumul des versements)
Le plancher est égal au total des versements nets (versements bruts moins rachats). C'est la formule la plus répandue et la moins chère.
2. Plancher indexé
Le plancher est revalorisé chaque année selon un taux fixé au contrat (souvent 2 à 4 %). Permet de suivre l'inflation, mais coûte plus cher.
3. Plancher cliquet
Le plancher est réévalué à chaque hausse du contrat : le plus haut atteint reste acquis. Formule la plus protectrice mais aussi la plus onéreuse (jusqu'à 0,5 % par an).
Quelle que soit la formule, la plupart des contrats appliquent un âge limite (souvent 70 à 75 ans) au-delà duquel la garantie cesse, et un plafond de capital protégé (entre 250 000 € et 1 000 000 € selon les assureurs).
Trois exemples chiffrés pour bien comprendre
Exemple 1 : marché baissier, garantie utile
Antoine, 48 ans, a versé 80 000 € sur son PER en UC. Au jour de son décès, le contrat vaut 62 000 € (krach boursier). Avec une garantie plancher simple, les bénéficiaires reçoivent 80 000 € (62 000 € de valeur + 18 000 € de complément assureur).
Exemple 2 : marché haussier, garantie inutile
Même versement de 80 000 €, mais cette fois le contrat vaut 105 000 € au décès. La garantie plancher ne joue pas : les bénéficiaires reçoivent les 105 000 €. Antoine aura payé la cotisation pour rien... mais c'est le principe d'une assurance.
Exemple 3 : garantie cliquet après une forte hausse
Sophie, 55 ans, a versé 120 000 €. Le contrat a atteint un pic à 180 000 € en 2024 (plancher cliquet enregistré à 180 000 €). En 2026, suite à une correction, le contrat ne vaut plus que 140 000 € au moment du décès. Les bénéficiaires reçoivent 180 000 € grâce au cliquet.
Combien coûte la garantie plancher ?
La cotisation est prélevée chaque année (ou chaque mois) directement sur l'épargne en UC. Elle dépend de trois paramètres : le type de garantie, l'âge de l'assuré et le capital sous risque (différence entre plancher et valeur du contrat).
| Type de garantie | Coût indicatif annuel | Impact sur la performance |
|---|---|---|
| Plancher simple | 0,10 à 0,20 % de l'encours UC | Faible |
| Plancher indexé | 0,20 à 0,35 % de l'encours UC | Modéré |
| Plancher cliquet | 0,30 à 0,50 % de l'encours UC | Significatif sur 20 ans |
Effet cumulé : 0,4 % par an pendant 25 ans représente environ 10 % de capital final en moins. La garantie plancher doit donc être proportionnée à votre situation : protectrice pour un parent de jeunes enfants, souvent superflue pour un retraité sans héritier vulnérable.
Faut-il souscrire la garantie plancher ?
Pertinente si
- Vous avez moins de 60 ans et une espérance de placement > 10 ans.
- Votre PER est majoritairement investi en UC actions (60 % et plus).
- Vous avez des bénéficiaires dépendants (enfants mineurs, conjoint sans patrimoine).
- Vous versez des sommes importantes (50 000 € et plus).
Souvent inutile si
- Vous êtes proche de la retraite (5 ans ou moins).
- Votre PER est très majoritairement en fonds euros (peu de risque de perte).
- Vous n'avez pas de bénéficiaires économiquement vulnérables.
- Le coût annuel dépasse 0,30 % et la garantie n'est pas cliquet.
Questions fréquentes sur la garantie plancher
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